Текст рассказывает о том, как обычный Фродо Бэггинс получает кольцо, которое станет ключом к спасению Средиземья. Он встречает Гендальфа и оказывается на важном межрасовом собрании, где спорят о том, что делать с кольцом. В конце Фродо просыпается после того, как ему попал моргульский клинок в плечо.